| 答案：A |
| 解析：标的资产价格波动率与期权价值（无论美式期权还是欧式期权、看涨期权还是看跌期权）正相关变动，所以选项A正确；无风险利率与看涨期权价值正相关变动，与看跌期权价值反方向变动；预期股利与看跌期权价值正方向变动，与看涨期权价值反方向变动；对于美式期权而言，到期期限与期权价值（无论看涨期权还是看跌期权）正相关变动；对于欧式期权而言，期权价值变化不确定。所以选项B、C、D表述不正确。 |
| 答案：D |
| 解析：根据期权价值线可以判断选项A、B、C说法正确，看涨期权价值下限是内在价值，故选项D错误。 |
| 答案：A |
| 解析：根据“影响期权价值的因素”图可知，期权的价值上限是股价，所以选项A不正确；期权价值下限等于内在价值，而内在价值指的是期权立即执行产生的经济价值，只要期权尚未到期，持有人就有选择执行或不执行期权的权利，这种选择权是有价值的，所以可以说尚未到期的期权价格是选择权价值与期权内在价值的合计，所以选项B的说法是正确的；当股票价格为零时，看涨期权的内在价值=Max（股价-执行价格，0）=Max（-执行价格，0）=0，所以选项C的说法是正确的；当股价足够高时，看涨期权处于实值状态，存在被执行的可能性，期权价值线与最低价值线的上升部分平行，所以选项D的说法是正确的。 |
| 答案：C |
| 解析：期权价格如果等于股票价格，无论未来股价高低（只要它不为零），购买股票总比购买期权有利。在这种情况下，投资人必定抛出期权，购入股票，迫使期权价格下降。所以，期权的价格不会超过股价。 |
| 答案：C |
| 解析：时间溢价=期权价格-内在价值，对于看涨期权来说，当现行价格小于或等于看涨期权的执行价格时，其内在价值为0，则时间溢价=期权价格=11元。 |
您现在的位置：
