会计与控制

基本概念

控制的基本平衡是控制成本及与其相对的（由于缺乏控制）的损失暴露程度（风险）：

参考自Vasarhelyi与Halper，“持续地控制监控

资产负债表、损益表与现金流量分析

资产负债表

尽管各国情况不同，资产负债表一般包括如下项目：

资产负债表反映了公司在一定时点的（资产负债状况）

损益报告

反映企业经过一段时间经营后所有者权益的变化——它反映了取得的收益及为取得这些收入所耗的费用。它反映了组织的如下流量：

收入 销售收入 利息收入

费用 销售成本 薪金 保险费用 利息费用 折旧 上级分摊费用

收益是收入超过成本所产生的：

销售净额-销售成本-营运费用+非营运收入（-费用）-所得税=收入

（部分略）

现金流量报告

现多流是报告报告在某期间的现金流的变化。该报告有两种基本形式：

现金流量报告（直接）：

经营活动产生的现金流量+销售产生的现金流量+收到的股利-购货产生的现金流量-支付工薪产生的现金流量-支付利息与税收产生的现金流量

投资活动产生的现金流量

销售有价证券

财务活动产生的现金流量

偿还借款

由净收入调整为经营活动现金流量（间接）：

经营活动产生的现金流量+净收入+折旧调整+递延税款-应收项，存货与应付项净增值-取得利息的增加值+付出利息的增加值-出售权益性（资产）利润

投资活动产生的现金流量

销售有价证券

财务活动产生的现金流量

偿还借款

为什么用两种方法来衡量同一个事件呢？问得很好。会计师不允诺不种方法而折衷采取两种方法。（？？？？）从分析的角度来说直接法较好因为它较好理解。注意的是两种方法的结果是一致的。因为其表现的基本关系是：

经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+财务活动产生的现金流量

不管采用何种方法，非常重要的是记住一个公司的财务与其经营活动是交织在一起的。这个可由现金流动周期而很好的表现出。理财会影响到经营，同样经营也会影响到财务。

图形：财务与经营

摘自"Analysis for Financial Management"，Roberg C.Higgins ,3rd ed.Irwin

上述现金流向存货是营运资金循环（也称为经营循环）。

也可以用资金来源与运用表来代替现金流量表。这不是一个好的信息来源但它特别显示了资产负债表项目在两年中的变化情况。该表分为两部分：

来源

资金来源的变化。如：

长期负债 应负票据 递延税款 股东权益 工薪 费用

注：现金只能来自资产的减少与负债增加。

运用

资金运用的变化。如：

投资 应负账款 存货 机器设备

注：现金只能用在增加资产或减少负债。

基本会计衡等式

最基本的会计衡等式是：所有者权益=资产-负债 或 资产=负债+所有者权益

所有者权益（或股东权益）是发行在外的股票价值。比较不同公司的财务报告通常不是基于资产负债表的实际数量。代替的是将这些数量为总资产的百分数。

比率金字塔

度量成果的比率

提高成果的可能管理活动.

收益性。衡量一个公司的收益能力：

净收益/收入

净收益/平均股东权益

净收益/平均总资产

变现状况。有三个常用的形式：

（现金+有价证券）/流动负债

（现金+有价证券）/销售

（现金+有价证券）/总资产

流动性。目的是为了衡量公司偿还短期债务的能力。变现能也反映了流动性，但是这里有更详细的衡量尺度：

速动比率=（现金+短期有价证券+应收账款）/流动负债

流动比率=流动资产/流动负债

营运资金与现金流量。衡量公司的取得现金的能力：

经营中的营运资金/销售

经营中的营运资金/平均总资产

经营活动产生的现金流量/销售

经营活动产生的现金流量/平均总资产

注：营运资金与现金流量具有可替换性。

周转。试图试度量公司占用的资产的使用效率：

总资产周转率=销售/平均总资产

应收账款周转率=销售/平均应收账款

存货周转率=销售成本/平均存货

注：销售成本没有一个统一的定义，在各个公司的组成各不相同。

资本结构。衡量公司占用的非权益资本的数量关系：

长期负债/股东权益

（流动负债+长期负债）/股东权益

偿债比率。衡量公司偿债的能力：

负债/权益

经营活动产生的现金流量/年度应付利息

更深层阅读

"Accounting for Managers and Investors",Michael H.Granof,Philip W. Bell and Bruce R.Neumann,Prentice Hall,New Jersey,1993.

非财务尺度

一个新兴的观点认为传统的以财务报告的度量对管理者使企业成功是基本无关的。因为传统的财务报告告诉公司处在什么样的情况但是关于公司怎样达到这样的状况的信息却鲜有提及。一个很好的例子是将传统的财务报告比喻为游戏的记分板——根本就没有告诉你分数是怎样定下的。

非财务度量（方法）就是设计用来告诉管理者关键因素是怎样造成成功或失败的。非财务度量也称为“经营尺度”。

传统财务报告的问题

1.无法反映突发变化。经常这类变化不能在经营水平上的处理，因为这类变化可能由几种问题造成而没有在财务报告中披露。

2.数据没有代表性。财务报告中的数据对经营管理者来说太笼统。

3.数据处在不适当的水平。月度数据不够详细。通常在制造环境下需要使用的机器的每小时的运行数据。

4.量化数据偏离重点。传统的度量寄于量化尺度不适当的重点，而这些有时会隐藏了成本的真实属性。例如运行中机器的劳动费用成本可能包含着其他领域的官能障碍。

5.对单个目标因素的影响估计过高。传统的衡量可能导致对一个因素（如产量）的（影响，作用）估计过高，而实际上可能是别的因素产最佳影响。因为它们以综合的方式相关但影响并不绝对。

非财务尺度的好处

1.量化非财务的成功条件。管理层的某些目的可由非财务条款很好的表达。例如：传输的可靠性不仅仅由及时传输的百分率而且通过估计推迟传输的时间量来体现。在传统的方式下仅仅估计及时传输的百分率。

2.估计顾客的响应。宽范围的估计对管理者来说是有效的。

3.质量监控。宽范围的估计对管理者来说是有效的。

4.估计与策略的更好连接。公司的策略经常被表述为关键成功因素，而大部分因素是非财务因素。

5.估计的变化是可反映的。当非财务变化被侦测到，其原因更易确定并可更迅速采取补救措施。

非财务尺度不足之处

1.确定可接受的执行（成果）。这是较难估计的。

2.分配职责。这是较难做的，因为估计可能包含经营中的几个功能单元。

3.给非财务尺度一个数字（标准）。对于某些情这几乎是不可能的。如果你不能量化它，你自怎样奖励管理者？

4.平衡关系更难确定。许多非财务尺度受别的因素间接影响。例如：因质量拒货可影响运货给顾客。

5.个人游戏策略。（？？？）管理者利用公司的开支来做私人的事不易侦测。

更深层阅读

"Use of Non-financial Performance Measures", Joseph Fisher,Cost Management,Spring 1992.