近日，网贷第三方研究机构多米网联手国内实力派网贷平台——友金所，共同发布了《2016中国财会人员理财与网贷投资调查报告》（下称报告）。这是首个专门针对财会人员进行的理财报告，也是首个将传统理财与新兴网贷理财进行对比的调查报告。

　　在所有的网贷投资人群中，财会人员是一个特殊的群体，他们既具备必要的财务专业知识，能够对网贷平台进行相对深入的研究和判断，又“天生”偏保守，将控制风险放在第一位。财会人员怎么看待网贷行业？怎么选择网贷平台？对于普通投资人极具借鉴意义，也是网贷平台研究投资人的变化趋势的很好的样本。  

　　据介绍，财会人员加速进入网贷行业，2013-2016年进入网贷行业的人数分别占比6.06%、8.76%、24.15%、61.04%，呈现明显的加速态势。

　　网贷成为第三大理财选项

     在常见的理财方式中，选择银行理财的人最多，35.23%，其次是股票22.03%，网贷理财名列第三14.82%，高于地产的11.98%。银行理财和股票确实是最大众化的理财方式，但网贷成为第三大理财渠道则与直观感受不一致，这是所选样本的特点导致：较多的受访者是网贷的投资人。信托因为门槛太高，普通人不具备投资能力。

　　根据报告，针对债券违约、信托兑付危机、线下理财公司跑路、P2P暴雷等现象，49.74%的人认为2016年将会增多。理财风险根本上取决于经济环境，经济的好坏又直接体现在企业的财务表现上。财会人员最为了解各行各业的企业的财会状况，因而也会对经济形势十分敏感，进而对理财风险的总体趋势有更加准确的判断，值得参考。

　  炒股27.42%、私募24.86%、线下理财23.72%，名列财会人员眼中的三大最危险理财方式；值得注意的是，8.82%的人选择了网贷，显著低于信托的11.03%。财会人员认为信托风险大的一个可能的原因是，信托的借款人往往是大企业，财会人员对大企业更为了解，了解其中潜在的风险。

　　根据报告，92.13%的人认为优质网贷平台对传统理财方式具有替代性。其中25.32%的人认为有“很强的替代性”。这里的替代是从个人资产配置的角度来讲的，并不是从行业对比的角度而言的。如果从全行业角度来看，相比于银行、信托、基金子公司，网贷行业的规模还太小，当然是没有可比性的了。网贷行业要走向规范、稳健，要扩大规模，就需要被大众所接受，从高风险的小众市场走向大众市场。银行、信托等传统理财用户是中国理财人群的主力，他们开始逐渐接受网贷，是一个非常积极的信号。

　  信托行业的规模超过十万亿，银行理财规模更是高达二十多万亿，相比之下，网贷行业的存量不过几千亿，发展潜力极大。从选择人数上而言，网贷理财已经成为第三大理财渠道；从资产占比上看，亦确实不低，40.64%的财会人员将三成以上的金融资产配置到网贷产品上。

　　收益率仍有较大下降空间

    在安全前提下，43.43%的人可以接受不高于6%的收益率；81.07%的人接受不高于8%的收益率。

　　大量财会人员可以接受6%的预期收益率，大大低于目前行业的平均水平，说明大部分人是比较理性的，将稳健置于收益率之前。这对行业是一个好消息：网贷行业有望以更加有利的资金成本获取优质资产，打破“资产荒”。

　　目前，网贷行业的“资产荒”在某种意义上是一个伪命题。网贷存量规模也就区区千亿量级，和信托、银行理财等相比几乎可以忽略不计，本不应该这么快就遇到“瓶颈”了。其原因在于，网贷行业的资金成本远远高于银行，总体上也高出信托不少，在争夺相对稳健的资产时缺乏竞争力。

　　但这种局面正在改变，部分优质平台的资产已经开始与金融机构重合，表现为几种形式：一是金融机构购买平台上同类的资产。银行、券商、保险等机构的资管部门都有与一些平台的资产方洽谈资产购买合作，少部分业务已经达成合作。这种合作都是线下进行，所以不会体现在线上，不会被关注到。二是平台同类资产在交易所证券化。一些平台的资产方将同类资产打包，在交易所发行资产证券化产品。三是平台资产方与银行合作推出助贷业务，暨平台的资产方将借款用户推荐给银行，由银行资金放款给借款人。

   稳健型投资人能接受6%的年化收益率，意味着网贷行业有望以更有竞争力的资金成本进入相对标准化、大容量的、资产质量较为优质的市场，比如供应链金融、消费金融、票据、保单质押等等。一旦资金成本下降到合理水平，整个行业的规模必然迎来真正的大爆发。

    反过来，优质资产又能吸引更多的稳健型投资人的认可，进一步扩大投资人群体，进入良性发展的轨道。（来源：中国金融新闻网）